DQZHAN訊：上市計劃再次流產！韓國造船海洋宣布放棄現代三湖重工IPO
韓國HD現代（原現代重工集團）造船業務控股公司韓國造船海洋1月3日宣布，放棄子公司現代三湖重工**公開募股（IPO）計劃，并決定在本月內以每股88157韓元總計4097億韓元（約合3.23億美元）的價格從韓國私募股權公司IMM Private Equity(IMM PE)回購現代三湖重工464.7201萬股股份。
至此，現代三湖重工的IPO計劃再次流產。這也意味著韓國造船海洋通過推進現代三湖重工IPO籌集大規模資金，投資未來成長動力的戰略遭受重大挫折。
韓國造船海洋回購現代三湖重工股份，是根據2017年7月與IMM PE簽訂的現代三湖重工股權投資合同終結協議而制定的計劃。據悉，此次回購資金中的2667億韓元將以現金支付，剩下的1430億韓元將以現代重工的股票支付。在完成此次回購后，韓國造船海洋持有的現代三湖重工股份將增至95.7%.
在2017年完成現代三湖重工的Pre-IPO(上市前股權投資)后，韓國造船海洋將該公司15%的股份（464.7201萬股）以3000億韓元的價格轉讓給了IMM PE，并承諾在5年內上市。按照股份轉讓協議，如果5年內不能上市，就要將本金加上年收益率9.5%的金額返還給IMM PE。因此，現代三湖重工*晚本應在2022年進入上市程序。然而，由于前些年造船市場惡化的狀況一直沒有改善，現代三湖重工的上市被一拖再拖。
隨著2021年以來全球造船業的復蘇，現代三湖重工的上市再次提上日程。去年年初，韓國造船海洋與IMM PE通過協商，確定了推進現代三湖重工2023年上半年**公開募股（IPO）并上市的方案。韓國業界人士表示，韓國造船海洋之所以將2023年上半年定為現代三湖重工的上市時間點，是因為從2023年開始該公司的業績有望出現大幅增長。當時業界推測，現代三湖重工的企業估值在2.5萬億韓元（約合19.69億美元）以上。這是因為早在2017年完成該公司的Pre-IPO時，現代重工集團持有的該公司83.7%的股份估值就達到2.5萬億韓元。韓國投資業界人士表示：“根據現代三湖重工的事業競爭力，以及市場對造船業復蘇的期待，該公司2023年上市將比2017年得到更高的評價。”
然而，由于韓國股市長期低迷，*終韓國造船海洋還是放棄了現代三湖重工的IPO計劃，而且回購現代三湖重工464.7201萬股股份比2017年還多花了超過1000億韓元。對此，韓國造船海洋相關人士解釋說：“現代三湖重工在2022年第三季度已成功扭虧為盈，業界對該公司業績改善的期待感也很高，但在目前低迷的韓國股市中，即使推進上市，現代三湖重工的估值也很難得到合理的評價。通過雙方協商，決定結束此次股權投資合同。”
同時，按照韓國造船海洋2017年與IMM PE簽訂的股權投資合同，如果現代三湖重工不能在5年內完成上市，韓國造船海洋需向IMM PE支付2000億韓元的違約金，或者將投資本金加上年收益率9.5%的金額返還給IMM PE。如果加上回購股份多支出的約1000億韓元，韓國造船海洋此次很可能“賠了夫人又折兵”。
事實上，這也并非現代三湖重工**推進IPO。早在2008年，現代重工集團就申請了現代三湖重工的IPO并計劃上市，但隨著當年國際金融危機的爆發，造船業跌落谷底，上市計劃被一再推遲。
滬公網安備 31010102004818號
